Crash crypto du 10 octobre : liquidations et tensions commerciales

C’était redouté par tous les investisseurs crypto hier, le 10 octobre 2025, le marché des cryptomonnaies a connu un effondrement brutal. En seulement quelques heures, plus de 20 milliards de dollars de positions ont été liquidées, entraînant une chute généralisée des prix. Alors que le Bitcoin a perdu près de 8% et Ethereum environ 10%, la majorité des altcoins ont été entraînés dans la chute et ont plongé pour certains supérieurs à 35-40%. Mais si les investisseurs s’attendaient à une correction due à la liquidation des positions à effet de levier, un autre facteur est venu s’inviter à la danse: l’annonce d’un tarif à 100 % sur les importations chinoises de technologies critiques par Donald Trump.

Les liquidations à effet de levier : le moteur du crash

Certaines plateformes de trading crypto permettent d’utiliser le levier, parfois jusqu’à 100x. Si le prix d’un actif baisse ne serait-ce que de 1 %, les positions surleviérisées peuvent être automatiquement fermées (liquidées) pour limiter les pertes. Ce mécanisme a été le moteur principal du crash.

Selon les données de Coinglass et TradingView :

• Plus de 20 milliards $ de positions liquidées en 24 heures ;
• Environ 8 milliards $ de positions longues sur Bitcoin et altcoins ont été effacées ;
• Les coins les plus touchés : Hyperliquid (10,3 Mds $), Bybit (4,6 Mds $) et Binance (2,4 Mds $).

Cette spirale de ventes forcées a provoqué une chute généralisée du marché, affectant aussi bien Bitcoin que les altcoins comme Ethereum (-10 %), Solana (-18%), Cardano (-20%) et Cronos (-43%).

Impact pour nous : même sans effet de levier, nos portefeuilles subissent la volatilité du marché : la valeur de nos cryptos peut chuter brutalement pendant ces épisodes.

Le Bitcoin à fortement chuté le 10 octobre, passant d’un record de 124’000$ à 110’000$.

Le tarif Trump sur la Chine : le détonateur externe

Le second facteur majeur est l’annonce d’un tarif à 100 % sur les importations chinoises de technologies critiques par Donald Trump. Cette décision a créé une incertitude économique mondiale.  Alors qui de l’œuf ou la poule? Il semblerait que ce soit cette annonce a servi de déclencheur pour les premières ventes, qui ont ensuite été amplifiées par les liquidations automatiques sur marge.

Les leçons et perspectives

Le crash du 10 octobre 2025 nous montre une fois encore que le marché crypto reste, malgré une certaine maturité. extrêmement sensible aux liquidations et aux événements macroéconomiques ;

• Le levier reste un facteur de fragilité majeure que nous subirons même si nous n’en faisons pas personnellement.
• Le marché reste très affecté par les annonces externes, comme les tensions commerciales internationales, qui peuvent déclencher des réactions en chaîne.

À court terme, la volatilité pourrait rester élevée. Nous l’avons vu déjà toute la journée du 11 octobre, les alts sont remontés pour redescendre brutalement en quelques heures. À long terme, le marché pourrait se stabiliser une fois que les positions spéculatives auront été purgées, wait and see.

En ce début d’octobre 2025, alors que l’économie américaine fait les gros titres, deux actifs phares attirent à nouveau toute l’attention des investisseurs : le Bitcoin et l’or. Les deux viennent d’atteindre un record historique, (ATH, All-time high). Si ces deux valeurs ne pourraient sembler plus différentes, leur ascension simultanée raconte beaucoup sur le climat économique et financier mondial. Mais pour nous, investisseurs, il est essentiel d’essayer de comprendre les raisons de cette explosion.

Bitcoin & Or : Un contexte de méfiance envers les monnaies traditionnelles

Depuis plusieurs mois, les marchés vivent dans une atmosphère de tension. L’inflation, bien que ralentie, reste tenace alors que les dettes publiques continuent de grimper. Dans ce contexte, les investisseurs cherchent des valeurs refuges pour protéger leur pouvoir d’achat. Historiquement c’est l’Or joue ce rôle depuis des siècles. Mais depuis une quinzaine d’années, le Bitcoin s’est imposé comme son équivalent numérique.

Lorsque la confiance envers les banques centrales s’érode, les capitaux se déplacent vers des actifs jugés « indépendants » du système monétaire. C’est ce qui explique en grande partie pourquoi l’or et le Bitcoin progressent de concert en 2025.

Deux actifs refuges, mais pas les mêmes risques

Si leurs trajectoires semblent parallèles, leurs profils de risque diffèrent radicalement. L’or reste stable, tangible et universellement reconnu. Il est détenu par les banques centrales et considéré comme une couverture classique contre les crises. Le Bitcoin, lui, est beaucoup plus volatile et dépend fortement des flux spéculatifs et des conditions de liquidité sur les marchés.

Pour un investisseur, cela signifie que l’or joue souvent le rôle de « stabilisateur » de portefeuille, tandis que le Bitcoin agit plutôt comme un « accélérateur », qui est capable du meilleur comme du pire selon les périodes. En 2025, cette distinction reste fondamentale : les rendements peuvent être spectaculaires, mais les corrections aussi.

Pourquoi maintenant ? Le rôle des taux et de la technologie

Deux forces soutiennent la hausse actuelle. D’abord, la perspective d’une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis et en Europe encourage le retour vers les actifs non rémunérateurs comme l’or ou le Bitcoin. Ensuite, le développement des ETF Bitcoin a facilité l’accès institutionnel à la crypto, entraînant un afflux massif de capitaux sur le marché.

Résultat : le Bitcoin a dépassé son précédent sommet historique (déjà atteint quelques mois auparavant), tandis que l’or s’échange à plus de 2500 dollars l’once, un niveau jamais atteint auparavant.

Et pour les investisseurs ? Est-il trop tard ?

Après une telle envolée, beaucoup d’entre nous hésitent : faut-il acheter maintenant, au risque d’entrer au plus haut, ou attendre une correction ? La réponse dépend du profil d’investisseur. Ceux qui recherchent la stabilité et la protection contre l’inflation privilégieront l’or, encore considéré comme une base solide à long terme. Ceux qui croient en la révolution numérique monétaire et peuvent supporter la volatilité verront dans le Bitcoin une opportunité à moyen terme.

Mais dans les deux cas, la prudence reste de mise. Diversifier entre les deux actifs est une stratégie de plus en plus répandue qui permet de combiner un certain degré de sécurité et un potentiel de croissance.

Une même logique : la défiance envers le système

Au fond, la hausse simultanée de l’or et du Bitcoin traduit la même chose : une perte de confiance dans les monnaies fiat et dans la capacité des gouvernements à gérer durablement la dette et la valeur de la monnaie. Les investisseurs se tournent vers ce qu’ils perçoivent comme des réserves de valeur « hors système ».

Cette tendance pourrait durer tant que la situation macroéconomique reste fragile. Dans un monde incertain, l’or et le Bitcoin rappellent chacun à leur manière que la confiance est la vraie monnaie des temps modernes.

Conclusion

Or ou Bitcoin, ancien ou moderne, tangible ou numérique : les deux actifs poursuivent désormais une course parallèle vers la reconnaissance mondiale. Pour les investisseurs, il ne s’agit peut-être pas de choisir, mais de comprendre ce que chaque actif dit du monde dans lequel nous vivons.

Le peuple suisse a dit oui. Le 28 septembre 2025, une majorité de 57,7 % des Suisses ont approuvé l’abolition de la valeur locative, un impôt controversé qui touchait les propriétaires de leur logement. Avec encore une fois une très forte différence de vote entre Romands et Allémaniques. Cette décision marque un tournant dans la fiscalité immobilière du pays.

La valeur locative, c’était quoi?

Introduite en 1934, la valeur locative était un impôt sur un revenu fictif que percevait un propriétaire s’il louait son bien. Même sans locataire, les propriétaires devaient déclarer ce revenu théorique et payer des impôts dessus.

Pourquoi l’abolir ?

Ce mécanisme, introduit en 1934, était souvent jugé injuste et complexe, surtout dans les cantons allémaniques où les modes de calcul étaient souvent très pénalisants pour les propriétaires. Beaucoup de propriétaires estimaient être taxés sur un revenu qu’ils ne touchaient pas réellement. La réforme vise à simplifier la fiscalité et à réduire la charge administrative pour les contribuables.

Les conséquences de l’abolition de la valeur locative

Conséquences pour les finances publiques

Conséquence pour les propriétaires

Jusqu’ici, avec la valeur locative, les propriétaires étaient imposés sur un revenu fictif, mais en contrepartie ils pouvaient déduire les intérêts hypothécaires (et souvent certains frais d’entretien). Résultat : beaucoup de propriétaires choisissaient de garder une dette hypothécaire plutôt que de la rembourser.

Quand la réforme entre-t-elle en vigueur ?

Quel impact pour moi ?

Conclusion

FAQ Articles

« Et ça continue, encore et encore, c’est que le début, d’accord, d’accord, quelque chose vient de tomber, ce sont les primes d’assurance maladie… » Nous sommes maintenant habitués : comme chaque automne, nous découvrons le montant des primes d’assurance maladie pour l’année suivante, avec, sans surprise, une nouvelle hausse moyenne de +4,4 % pour l’année 2026 selon l’Office fédéral de la santé publique (OFSP)

Derrière cette moyenne se cachent pourtant des écarts considérables : des augmentations plus ou moins fortes en Romandie… et même une baisse spectaculaire à Zoug.

Pourquoi ces différences ? Et surtout, qu’est-ce que cela change pour votre budget santé ?

Une hausse nationale de +4,4 %

• En moyenne, un adulte paiera CHF 465,30 par mois (+ 18,50 CHF).
• Pour les jeunes adultes : CHF 326,30 (+ 13,30 CHF).
• Pour les enfants : CHF 122,50 (+ 5,70 CHF). 

Ces hausses s’expliquent par la progression continue des coûts de santé : +4,6 % rien qu’entre juin 2024 et juin 2025, due à l’hospitalisation, aux traitements innovants et au vieillissement de la population.

Impact direct : chaque foyer doit prévoir un budget mensuel plus élevé, parfois de plusieurs dizaines de francs supplémentaires.

Prime d’assurance maladie 2026 : Les cantons romands

La hausse varie fortement selon la région. Voici les principales évolutions en Romandie :

• Genève: +3,0% (prime adulte ≈ CHF 586/mois) : C’est la plus faible hausse des cantons romands, mais avec l’une des primes les plus chères du pays.
• Vaud: +4,9% : environ +20,70 CHF par mois en moyenne.
• Valais: +5,9% : Une des plus fortes hausse
• Fribourg: +3,4%
• Neuchâtel: +3,9% : légèrement sous la moyenne nationale.
• Jura: +5,3%.

Pourquoi cela vous concerne : selon votre canton, vous paierez plus ou moins. Dans le Jura ou le Valais, la hausse sera lourde. À Genève ou Fribourg, elle sera plus modérée — mais les primes restent élevées.

L’exception zougoise : une baisse de -14,7 %

Contrairement au reste du pays, le canton de Zoug verra ses primes chuter d’environ -14,7%. Le canton a décidé de financer à 99 % les frais hospitaliers stationnaires, bien au-delà des 55 % exigés par la loi fédérale. Cette mesure entraîne ainsi une forte baisse des primes et est rendue possible grâce à un excédent budgétaire important accumulé par le canton.

Cette baisse spectaculaire fausse la moyenne nationale. Sans Zoug, la hausse moyenne suisse serait en réalité un peu plus élevée que 4,4 %.

La suite?

À l’avenir, la pression sur les primes restera forte. Les réformes fédérales comme le financement uniforme des prestations (EFAS) et la contribution accrue des cantons pourraient aider, mais leurs effets ne seront visibles qu’après 2028.
En attendant, la meilleure solution reste de comparer son assurance et d’adapter son modèle ou sa franchise pour limiter la facture.

Pour rappel, vous avez jusqu’au 30 novembre pour changer de caisse maladie.

FAQ Articles

Lors de sa réunion du 25 septembre 2025, la Banque nationale suisse (BNS) a confirmé ce que les économistes anticipaient : le taux directeur reste fixé à 0,00 % et devrait le demeurer jusqu’en 2026. Avec une inflation faible et un franc suisse solide, l’institution privilégie la stabilité monétaire.

• Les emprunteurs bénéficient encore de conditions favorables pour les crédits, notamment hypothécaires.

• Les épargnants en revanche continuent de faire face à des rendements très faibles sur les comptes bancaires traditionnels.

2. Inflation toujours contenue

Les dernières projections de la BNS indiquent une inflation de l’ordre de 0,2 % pour 2025 et d’environ 0,6 % pour 2026, soit largement dans la cible de 0-2 % fixée par la banque.

Impact concret :
Ton pouvoir d’achat reste protégé, car les prix n’augmentent pas fortement. Mais attention : avec une inflation aussi basse, l’incitation à investir dans des placements plus dynamiques (actions, immobilier) reste forte si tu veux faire fructifier ton argent.

3. Le rôle du franc suisse fort

Un autre facteur déterminant est le franc suisse, qui reste une devise forte et stable. Cela limite les prix à l’importation et contribue à garder l’inflation basse.

Conséquences pour toi :

• Les produits importés (technologie, voitures, voyages à l’étranger) coûtent relativement moins cher.

• Mais si tu travailles dans un secteur exportateur ou investis dans des entreprises suisses orientées vers l’international, la force du franc peut réduire leur compétitivité et donc leurs marges.

Conclusion

Avec le maintien du taux directeur à 0 % jusqu’en 2026, la BNS envoie un message de continuité et de prudence. Pour les ménages, cela signifie des crédits abordables, une épargne qui rapporte peu et un pouvoir d’achat soutenu par la stabilité des prix.

Perspectives : si la conjoncture mondiale changeait rapidement (hausse de l’inflation importée, affaiblissement du franc), la BNS devrait ajuster sa stratégie. Mais pour l’instant, c’est la stabilité qui prime.

FAQ Articles

La décision américaine d’imposer 100 000 USD par nouvelle demande de visa H-1B (dès le 21 septembre 2025) ne touche pas seulement l’immigration qualifiée. Elle commence aussi à peser sur Wall Street, en particulier les valeurs technologiques qui dépendent de la main-d’œuvre étrangère.
Les investisseurs craignent que cette réforme augmente les coûts, ralentisse l’innovation et fragilise la compétitivité des entreprises américaines.

Réactions immédiates des marchés

1. Pression sur les actions technologiques

À l’annonce, le NASDAQ a connu une volatilité accrue, avec une baisse de 2 à 3 % sur certaines grandes valeurs (Microsoft, Meta, Alphabet).
Pourquoi ? Parce que ces entreprises sont parmi les plus grands sponsors de H-1B. Si leurs coûts de recrutement explosent, leurs marges pourraient être sous pression.

2. Hausse potentielle des coûts salariaux

Les investisseurs anticipent que les entreprises devront payer plus cher pour attirer ou retenir les talents locaux, en remplacement de profils étrangers devenus trop coûteux à recruter.
Impact boursier : un risque de diminution des bénéfices nets, donc de révisions à la baisse des prévisions de résultats.

3. Opportunités pour les concurrents étrangers

Les analystes soulignent que le Canada et l’Europe pourraient attirer une partie des talents exclus du marché américain.
Impact boursier : des sociétés étrangères (Shopify, SAP, certaines fintechs européennes) pourraient devenir plus attractives à long terme.

4. Effet sur les flux de capitaux

Une crainte existe d’un ralentissement de l’investissement dans les start-ups américaines, notamment celles qui dépendent fortement de talents étrangers (IA, biotech).
Impact boursier : les fonds de capital-risque pourraient réorienter une partie de leurs capitaux vers d’autres écosystèmes innovants.

Pourquoi cela vous concerne en tant qu’investisseur ?

• Si vous détenez des actions tech américaines, attendez-vous à plus de volatilité et à des perspectives de marges plus faibles.

• Les ETF centrés sur le NASDAQ pourraient souffrir à court terme.

• Pour les investisseurs diversifiés, cette réforme est un signal de regarder aussi vers des marchés alternatifs (Canada, Europe, Inde).

La hausse du tarif H-1B ne se limite pas à une question migratoire : elle est déjà un facteur de risque pour les marchés financiers, en particulier la tech US.
À court terme, la volatilité pourrait augmenter. À moyen terme, les investisseurs devront évaluer si la compétitivité américaine dans l’innovation reste intacte ou si d’autres places financières en profiteront.

FAQ Articles

Le stock-picking est probablement la méthode la plus stimulante, et peut-être la plus « romantique », d’investir en Bourse. On choisit des actions sur lesquelles on a des convictions, parfois même des entreprises dont on est client. Pourtant, la plupart des investisseurs ne suivent pas de logique assez rigoureuse lorsqu’ils pratiquent le stock-picking. C’est ce qui explique pourquoi beaucoup finissent par perdre de l’argent.

Pourquoi c’est important ? Parce que la majorité des investisseurs perdent de l’argent. Par exemple, de nombreuses études indiquent qu’entre 70 % et 90 % des traders de détail & petits porteurs (ceux qui achètent / vendent fréquemment des actions ou des produits à effet de levier) finissent par être en perte. Même les investisseurs à plus long terme, sans suivre une stratégie rigoureuse, risquent de sous-performer le marché ou d’être surpris par des risques qu’ils n’avaient pas anticipés.

Dans cet article, nous allons vous proposer une méthode simple et éprouvée, utilisée par des milliers d’investisseurs, pour éviter d’investir à l’aveugle. Elle repose sur des critères clairs qui permettent de sélectionner des actions avec un véritable potentiel — et pas seulement celles dont le cours semble monter. L’enjeu : ne pas subir la volatilité ou les baisses du marché sans comprendre ce que l’on possède.

Les critères essentiels pour analyser une action

Pour évaluer si une action mérite sa place dans un portefeuille, plusieurs indicateurs simples peuvent être suivis :

• Le Price-Earnings Ratio (PER) mesure le rapport entre le cours de l’action et ses bénéfices. Un PER inférieur à 12 peut signaler une action encore raisonnablement valorisée, tandis qu’un chiffre trop élevé laisse penser à une surévaluation.
• La croissance du chiffre d’affaires reflète la capacité d’une société à rester compétitive et à gagner des parts de marché.
• La Rentabilité sur fond propres – Return on Equity (ROE) exprime la rentabilité des fonds propres. Un niveau supérieur à 10% est souvent un signe de bonne gestion.
• Le dividende : en plus de la valorisation de l’action, de nombreuses sociétés suisses distribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires. Un rendement stable et régulier représente une source de revenus importante. Il est toutefois essentiel de vérifier que ce dividende est soutenable, c’est-à-dire financé par des bénéfices réels et non par de l’endettement.
• La solidité du bilan, notamment le niveau d’endettement, reste déterminante. Une entreprise trop endettée s’expose à des risques accrus en période de ralentissement économique.

Comment calculer le Price-Earnings Ratio (PER)

Le PER (Price-Earnings Ratio), ou ratio cours/bénéfices, est l’un des indicateurs les plus utilisés en bourse. Il permet de comparer le prix d’une action avec les bénéfices réalisés par l’entreprise.

Le bénéfice réalisé correspond au profit net d’une entreprise après avoir payé toutes ses charges (salaires, matières premières, impôts, intérêts, etc.). Pour l’investisseur, il se traduit par le bénéfice par action (BPA), généralement indiqué dans les rapports financiers de l’entreprise ou sur les sites spécialisés en bourse.

La formule

 Exemple

Si une entreprise cote à 100 CHF et que son bénéfice par action (BPA) est de 10 CHF, alors :

 👉 Le PER est donc de 10. Cela signifie que l’investisseur paie 10 CHF pour chaque franc de bénéfice généré par l’entreprise.

Interprétation

• PER bas (<12) : l’action peut être considérée comme sous-évaluée (value), mais il faut vérifier que ce n’est pas dû à des difficultés de l’entreprise.

• PER élevé : cela traduit souvent une attente de forte croissance future, mais aussi un risque de surévaluation.

Stock-picking : Valeur et valeur défensive

Lorsque l’on analyse des actions, on distingue souvent deux grandes catégories :

• Une action « value » : un titre considéré comme sous-évalué par rapport à ses fondamentaux, offrant théoriquement un potentiel de croissance intéressant.
• Une valeur défensive : une entreprise active dans un secteur peu sensible aux cycles économiques (alimentation, santé, services de base). Ces actions offrent généralement un dividende régulier et une meilleure stabilité en période d’incertitude.

En tant qu’investisseur, vous pouvez privilégier l’une ou l’autre de ces approches en fonction de vos objectifs, ou combiner les deux pour renforcer la résilience de votre portefeuille. Pris ensemble, ces critères aident à limiter les risques tout en cherchant de bonnes opportunités.

Exemple pratique : Nestlé

Pour illustrer ces principes, prenons l’exemple de Nestlé, fleuron national côté au SMI. L’entreprise est souvent classée comme une valeur défensive grâce à son positionnement dans l’alimentation et sa politique de dividende régulière.En 2024, son PER se situe autour de 17 à 18, ce qui dépasse le seuil recherché par les investisseurs « value ». Du côté des revenus, Nestlé affiche une croissance régulière, portée par ses activités phares comme Purina et Nespresso. Son ROE dépasse généralement les 12%, confirmant une rentabilité solide.

Dividendes et rendement total de Nestlé

Nestlé verse un dividende stable et croissant depuis plusieurs années. Voici un résumé de l’évolution des dividendes et du prix de l’action sur 5 ans :

On observe une décorrélation entre le prix de l’action et l’évolution du dividende : alors que le cours a reculé, le dividende a continué de progresser année après année. 

• Prix de l’action en 2019 : CHF 104.78
• Prix actuel (2024) : CHF 74.88
• Dividendes cumulés versés (2019–2024) : environ CHF 17.25 par action

Stock-picking : d’autres points à surveiller

Au-delà des ratios financiers, d’autres aspects financiers et non-financiers doivent entrer en compte pour choisir ses actions :

• La dette : une entreprise trop endettée est plus vulnérable aux hausses de taux et présente un profil plus risqué.
• La qualité du management : une gouvernance solide est souvent un gage de stabilité et d’innovation sur le long terme.
• Le secteur d’activité : certains domaines sont plus cycliques (technologie, luxe) tandis que d’autres sont plus stables (santé, consommation de base).

Une analyse purement financière ne suffit pas à saisir toute la réalité d’une entreprise. Comprendre ses produits, son marché, sa stratégie et même son image de marque est essentiel pour compléter la vision donnée par les chiffres. Une société peut afficher de bons ratios financiers à court terme mais rester vulnérable si son modèle économique est fragilisé ou si ses produits perdent en pertinence. À l’inverse, une entreprise innovante et bien positionnée dans son secteur peut justifier un PER élevé grâce à ses perspectives de croissance.

Conclusion

Le stock-picking reste une stratégie exigeante, mais enrichissante. En regardant les bons indicateurs – PER, croissance, ROE, dividende, dette – il est possible de repérer des actions solides sur différents marchés (Suisse, Europe, États-Unis…). L’exemple de Nestlé montre que même une valeur défensive n’est pas à l’abri d’une baisse de cours, mais que les dividendes apportent une protection précieuse.

Pour les investisseurs, l’important est de garder une approche disciplinée, d’analyser plusieurs critères avant d’acheter, et de voir chaque action comme une part de l’entreprise, et non seulement comme un prix qui monte ou descend.

👉 Vous trouverez également une présentation des principaux ETF disponibles sur les plateformes d’investissement suisses dans notre section Marchés & Investissements.

Partager un budget à deux est souvent une étape délicate dans la vie de couple. A partir du moment ou nous avons des dépenses du quotidien en commun, il est important de savoir comment répartir équitablement les charges au sein du couple.

La question revient souvent : Faut-il tout diviser 50/50 ou bien répartir les dépenses selon les revenus de chacun ?

Dans cet article, nous allons comparer ces deux méthodes et vous proposer un modèle gratuit de budget de couple, spécialement adapté à la réalité suisse.

Les dépenses principales d’un couple en Suisse

Avant de parler de méthode, visualisons rapidement ce que représente un budget mensuel typique en Suisse :

• Loyer & charges : CHF 2’400 pour un 3.5 pièces en ville
• Assurances maladie : CHF 400 par personne (prime moyenne adulte ~ CHF 397 en 2025 selon comparis.ch)
• Alimentation : CHF 600 – 1’000 pour deux
• Transports : CHF 75 par personne (abonnement transport ou voiture)
• Loisirs / vacances : variable

On estime ainsi qu’un couple en Suisse dépense en moyenne 4’500.- à 6’000.- francs par mois, selon le lieu de vie (Zurich, Genève ou campagne).

Le modèle 50/50 : simple mais souvent injuste

Tel une fondue « moitié-moitié », chaque partenaire paie exactement la moitié de toutes les charges communes (loyer, courses, vacances…). On parle alors de payer “sa part” des dépenses, en considérant que tout se fait à deux.

Exemple

• Loyer + charges = CHF 2’400
• Courses = CHF 600
• Total = CHF 3’000

Avec un partage 50/50 : chacun paie CHF 1’500.- quel que soit son revenu.

Limites

Si les revenus sont similaires (par ex. 5’000 CHF chacun), ce modèle est équilibré.

Mais si l’un gagne CHF 6’400 et l’autre CHF 3’500, le plus petit revenu se retrouve sous forte pression financière. Payer 1’500 francs quand on gagne 3’500, c’est 41.6% de son revenu, ce qui est relativement important. Alors que pour celui à CHF 7’000.-, cela représente 23.4%.

Le modèle proportionnel aux revenus : plus équitable

Ici, chacun contribue aux dépenses communes selon sa part de revenu dans le total du couple.

Exemple

• Revenu A = CHF 3’600 – Part de A = 3’600 ÷ 10’000 = 36 %
• Revenu B = CHF 6’400 – Part de B = 6’400 ÷ 10’000 = 64 %
• Revenu total = CHF 10’000
• Dépenses communes = CHF 3’000

Contribution A : 3’200 × 36 % ≈ 1’080 CHF
Contribution B : 3’200 × 64% ≈ 1’920 CHF

Résultat : chacun paie en fonction de ses moyens.

L’effort financier est équilibré proportionnellement aux revenus, ce qui évite frustrations et inégalités.

Pourquoi le modèle proportionnel est meilleur ?

Le principal avantage de la répartition proportionnelle est qu’elle est tout simplement plus juste : chacun participe aux charges du couple en fonction de ses capacités financières. Cela évite qu’un partenaire, surtout s’il gagne moins, se sente étranglé par des dépenses disproportionnées par rapport à ses revenus.

Ce système est aussi plus durable. La vie change : une promotion, un passage à temps partiel ou un congé parental peuvent modifier l’équilibre du couple. Le modèle proportionnel s’adapte naturellement à ces évolutions, sans avoir à tout renégocier.

Enfin, cette méthode favorise la transparence : elle pousse à discuter ouvertement des revenus et de la répartition des charges, ce qui réduit les malentendus et renforce la confiance dans le couple.

💡 Astuce : même si vous adoptez ce modèle, rien ne vous oblige à fusionner toutes vos finances. Vous pouvez conserver des comptes séparés pour vos dépenses personnelles, tout en utilisant un compte joint dédié aux charges communes.

Anticiper les dépenses non régulières

Un budget de couple ne se limite pas aux charges fixes mensuelles. Certaines factures arrivent de manière trimestrielle, semestrielle ou annuelle. On pense par exemple à :

• Les factures d’électricité (souvent trimestrielles en Suisse)
• Les primes d’assurance ménage ou auto (parfois payées une fois par an)
• L’impôt à la source ou complément d’impôt (selon les cantons)
• Les frais médicaux ou dentaires non couverts par la LaMal
• Les vacances ou gros achats ponctuels (mobilier, électroménager, etc.)

Ces dépenses, si elles ne sont pas anticipées, créent un effet de “coup dur” et risquent de déséquilibrer le budget mensuel.

La solution : le calendrier financier

Pour éviter les mauvaises surprises, il est utile de tenir un petit calendrier financier. Il s’agit simplement de noter dans un tableau (ou dans Google Agenda/Excel) :

• Le type de dépense
• La fréquence (mensuelle, trimestrielle, annuelle)
• Le montant prévu
• Le mois d’échéance

Comment l’intégrer dans votre budget mensuel ?

Au lieu de subir ces factures quand elles tombent, vous pouvez les lisser dans votre budget mensuel tout ou partie de vos factures.

Exemple : si votre assurance auto coûte 1’200 CHF par an, mettez de côté 100 CHF chaque mois dans un compte “provisions”.

De cette façon, au moment où la facture arrive, l’argent est déjà disponible. Non seulement cela évite le stress, mais cela vous permet aussi d’avoir une vision plus réaliste de votre taux d’épargne.

💡 Astuce pratique : créez un sous-compte épargne “provisions” dans votre e-banking ou via une néobanque (Zak, Neon, Yuh, etc.) pour isoler ces montants et ne pas les mélanger avec vos économies de long terme.

Modèle gratuit de budget de couple (Suisse)

Mettons maintenant en pratique, ce que nous avons théorisé dans cet article.

Hypothèse revenus : A = 3’600 CHF, B = 6’400 CHF → parts 36% / 64%.

Deux postes “assignés” illustrent que certaines dépenses peuvent être directement prises en charge par l’un des partenaires et imputées à sa part (ex. TV/Internet pour A, forfaits mobiles pour B).

En Suisse, avec l’e-bill, les factures arrivent souvent directement sur le compte de l’un ou de l’autre. Dans ce cas, c’est cette personne qui les paie. L’objectif est d’atteindre un équilibre global des dépenses, sans que chacun doive régler exactement XX % de chaque facture.

🔎 Comment lire ce tableau :

La majorité des dépenses sont payé par un des deux contributeur (nous imagions qu’ils les reçoit directement sur son e-bill bancaire).

Certaines dépenses « personnel » tel que le sport sont différent pour A et pour B, mais elles sont intégré au budget du couple.
La ligne “compensation contribution” sert à corriger si l’un paie trop. Dans l’exemple, B verse 90 fr. à A pour équilibrer.

Le total respecte la répartition 36 % / 64 %.

L’argent, et en particulier le budget de couple, peut sembler être un sujet sensible, parfois même complexe. Pourtant, y consacrer un peu de temps régulièrement fait toute la différence. En suivant vos finances de près – mois après mois – vous évitez les mauvaises surprises et gagnez en sérénité.

Un budget bien géré n’est pas seulement une contrainte : c’est surtout un outil pour avancer ensemble vers vos projets, qu’il s’agisse d’un achat immobilier, de vacances ou simplement de plus de tranquillité au quotidien.

Erreurs à éviter dans la gestion du budget de couple

❌ Tout payer à parts égales quand les revenus sont très différents.
❌ Ne pas prévoir une épargne commune (vacances, projets à deux).
❌ Ne pas anticiper les factures annuelles ou trimestrielles
❌ Ne pas adapter le budget en cas de changement (nouveau job, enfant, déménagement).

« Combien faut-il épargner chaque mois ? »

C’est une question que beaucoup de personnes se posent, quelle que soit leur priorité : indépendance financière, achat immobilier, sécurité ou retraite anticipée. Mais quel pourcentage de votre revenu devez-vous réellement mettre de côté ? Avec un coût de la vie aussi élevé qu’en Suisse – entre loyers, assurance maladie et dépenses quotidiennes – la réponse n’est pas toujours évidente.

Heureusement, il existe un indicateur clair pour savoir si vous mettez assez de côté : le taux d’épargne. Et la bonne nouvelle, c’est qu’il se calcule facilement.

Qu’est-ce que le taux d’épargne ?

Le taux d’épargne est le pourcentage de votre revenu net que vous réussissez à mettre de côté chaque mois. Il vous permet de savoir si vous épargnez suffisamment pour vos objectifs à court, moyen ou long terme.

👉 Parlons Math :

Et de façon concrète ? Voici ce que ça donne :

• Revenu net (après impôts & charges sociales) : 6’500 CHF
• Épargne mensuelle (versements compte épargne, investissement, 3a,…) : 1’300 CHF
• Taux d’épargne = (1’300 ÷ 6’500) × 100 = 20 %

Quels sont les taux d’épargne moyens en Suisse ?

D’après l’Office fédéral de la statistique (OFS), le taux d’épargne moyen des ménages suisses se situe autour de 18 % en 2024.

Mais cette moyenne cache de fortes différences :

• Jeunes actifs (25–35 ans) : souvent entre 10 et 15 %
• Couples avec enfants : entre 15 et 25 % (charges plus élevées)
• Ménages à hauts revenus : 25 à 40 %
• Objectif FIRE (Financial Independence, Retire Early) : 30 à 50 %

💡 Fun fact : un ménage suisse qui épargne 25 % de son revenu peut accumuler l’équivalent d’un an de dépenses en seulement 4 ans.

Comment calculer votre taux d’épargne optimal ?

Il ne suffit pas de regarder la moyenne nationale. Votre taux d’épargne optimal dépend de vos objectifs personnels.

Étape 1 : Déterminez vos revenus nets

– Salaire net après impôts et AVS/AI
– Revenus complémentaires (bonus, freelance, allocations, revenus locatifs,…)

Étape 2 : Listez vos dépenses

• Fixes : loyer, assurance santé, impôts
• Variables : alimentation, transports, loisirs
• Épargne/investissements : compte épargne, pilier 3a, ETF

Étape 3 : Fixez vos objectifs

• Court terme : vacances, achat voiture
• Moyen terme : fonds d’urgence, achat immobilier
• Long terme : retraite, indépendance financière

Étape 4 : Appliquez la formule

Par exemple, un couple vivant à Zurich avec un revenu net combiné de 11’000 CHF et une épargne mensuelle de 3’000 CHF → taux d’épargne = 27 %.
Astuce pratique : utilisez un tableur ou un calculateur en ligne pour visualiser vos économies sur 1, 5 ou 10 ans. Pour cela vous pouvez utilisez notre calculateur d’indépendance financière.

Combien devriez-vous épargner ?

Vous êtes les seuls à pouvoir répondre à cette question en fonction de vos revenus, de vos charges et de vos objectifs.

👉 Avez-vous déjà une épargne d’urgence ?

• Si oui : vous pouvez vous concentrer sur des projets à moyen/long terme (immobilier, investissement).
• Si non : votre priorité est de constituer un fonds d’urgence. Je considère que 3 mois de dépenses fixes vous permettent, en Suisse, de faire face à la plupart des urgences financières que vous pouvez rencontrer (frais médicaux importants, changement ou réparation de voiture, factures imprévues, etc…), quitte à réduire vos charges mensuelles pour y arriver.

Voici cependant quelques repères de taux d’épargne :

• 10–15 % : niveau minimal pour sécuriser son budget
• 20–25 % : objectif confortable pour préparer projets et imprévus
• 30–40 % : idéal si vous visez une indépendance financière ou un achat immobilier ambitieux
• Si vous voulez acheter un logement → visez 25–30 % pendant plusieurs années.
• Si vous visez le FIRE → visez 40 % et plus.

Conseils pour augmenter votre taux d’épargne

• Automatisez vos virements : dès réception du salaire, effectuez tous vos transferts, y compris votre épargne.
• Essayez de réduire vos dépenses variables : restaurants, abonnements, loisirs. La plupart des personnes possèdent de nombreux abonnements mensuels qu’elles n’utilisent pas (Netflix, Amazon Prime, Uber One,…)
• Suivez vos dépenses : budgets mensuels et outils type Excel ou Google Sheets.
• Optimisez vos impôts : pilier 3a (jusqu’à CHF 7’056.- déductibles en 2025), déductions professionnelles, frais médicaux non couverts par la LaMal, ect…
• Investissez intelligemment : ETF à faibles frais pour profiter de l’effet boule de neige des intérêts composés.

💡 Exemple concret :

Un ménage qui épargne CHF 1’000.-/mois et investit avec un rendement moyen de 5 %/an aura après 20 ans environ CHF 400’000.- de capital.

Erreurs à éviter

❌ Penser qu’un petit revenu ne permet pas d’épargner → même 50 ou 100 francs par mois compte.
❌ Ne pas distinguer épargne et investissement → l’un protège, l’autre fait croître.
❌ Ne pas adapter son taux en cas de variation de salaire ou de nouveaux objectifs.
❌ Avoir toutes ses économies sur un compte épargne → pas de croissance, perte de pouvoir d’achat à cause de l’inflation.
❌ Tout placer en investissement → risque important en cas de coup dur, manque de liquidité, pertes potentielles en capital.
❌ Avoir des objectifs irréalistes → Cela ne fera que vous décourager.

Conclusion

Calculer son taux d’épargne est un exercice simple mais puissant. C’est le thermomètre de vos finances. En Suisse, viser 20 % d’épargne est déjà un bon objectif pour la majorité des ménages. Si vous rêvez d’indépendance financière, alors l’idéal est d’augmenter progressivement vers 30–40 %.

👉 Prochain pas : Utilisez notre modèle de budget pour couple

Introduction

Investir en bourse en Suisse peut sembler complexe au premier abord. Entre les actions individuelles, les ETF, les frais de courtage et la fiscalité locale, il est normal de se demander par où commencer. Pourtant, avec les bonnes informations, même un débutant peut créer un portefeuille solide et adapté à ses objectifs.

Dans ce guide, nous allons :

• Expliquer les bases de l’investissement boursier en Suisse
• Comparer les deux approches principales : stock-picking et ETF
• Détailer la fiscalité suisse pour optimiser vos gains
• Fournir des conseils pratiques pour démarrer en toute sécurité

Pourquoi investir en bourse ?

Investir en bourse permet de faire croître votre capital à long terme. Avec des taux d’intérêt des comptes bancaires souvent inférieurs à 1 % et l’inflation autour de 2–3 %, garder son argent sur un compte épargne peut réduire votre pouvoir d’achat.

Le marché boursier, en revanche, a historiquement offert un rendement moyen de 6 à 8 % par an sur le long terme (Source : Credit Suisse, MSCI World).

Principaux objectifs d’investissement :

• Constituer un capital retraite complémentaire
• Préparer un achat immobilier
• Atteindre l’indépendance financière (FIRE)
• Faire fructifier ses économies au-delà des comptes bancaires

Stock-picking vs ETF : quelle approche choisir ?

Le stock-picking : choisir ses actions individuelles

Le stock-picking consiste à sélectionner et acheter des actions spécifiques d’entreprises que vous pensez performantes.

Avantages :

• Potentiel de rendement élevé si vous choisissez bien vos actions
• Contrôle total sur vos investissements
• Possibilité de se concentrer sur des secteurs ou entreprises que vous connaissez

Inconvénients :

• Risque concentré : une mauvaise sélection peut impacter fortement votre capital
• Nécessite du temps pour analyser les entreprises et suivre les actualités
• Frais de courtage peuvent s’accumuler (10–20 CHF par transaction)

Exemple concret :

Acheter 100 actions Nestlé à CHF 100 → CHF 10’000 investi. Si Nestlé perd 10 %, perte = CHF 1’000.

Les ETF : investir dans un panier diversifié

Les ETF (Exchange Traded Funds) répliquent un indice comme le SMI ou le MSCI World.

Avantages :

• Diversification immédiate : risque réparti sur des dizaines ou centaines d’actions
• Frais très faibles : 0,2–0,5 % par an
• Simplicité et suivi réduit
• Rendement proche de la moyenne du marché sur le long terme

Inconvénients :

• Moins de contrôle sur les entreprises individuelles
• Rendement limité à celui de l’indice

Exemple concret :

Investir CHF 3’000 dans un ETF MSCI World → réparti sur 1’500+ entreprises → risque concentré limité, rendement historique ~6–8 %/an.

Vous pouvez utiliser notre simulateur d’Intérêts composés pour visualiser le rendement cumulé sur plusieurs années.

Quelle stratégie pour débuter ?

Pour un investisseur débutant en Suisse, les ETF représentent souvent la solution la plus sûre et efficace.

Le stock-picking peut venir compléter votre stratégie, mais il demande davantage de temps et comporte des risques plus élevés. Il est conseillé de ne recourir au stock-picking que si vous disposez d’une bonne connaissance des marchés financiers et des entreprises que vous sélectionnez, et si vous êtes prêt à assumer la possibilité de perdre la totalité de votre investissement.

💡 Si vous souhaitez combiner les deux approches, je vous recommande la répartition suivante :

• 80 % dans des ETF diversifiés type Vanguard World
• 20 % dans des actions individuelles pour viser des gains supérieurs

👉 Vous trouverez également une présentation des principaux ETF disponibles sur les plateformes d’investissement suisses dans notre section Marchés & Investissements.

La fiscalité des investissements en Suisse

Investir en bourse en Suisse implique de comprendre comment vos gains sont imposés, afin de ne pas être surpris lors de la déclaration fiscale. Voici les points essentiels :

1. Impôt sur les dividendes

Les dividendes que vous recevez d’actions ou d’ETF suisses sont considérés comme un revenu imposable et soumis à l’impôt sur le revenu.

• Exemple : vous recevez 200 CHF de dividendes → ils s’ajoutent à votre revenu imposable.
• Retenue d’impôt anticipé (RA) : pour les actions suisses, 35 % sont prélevés à la source. Vous pouvez récupérer une partie ou la totalité lors de votre déclaration annuelle.

2. Plus-values

Les plus-values sur actions détenues à titre privé ne sont généralement pas imposables. Seuls les traders professionnels peuvent voir leurs gains taxés.

3. ETF étrangers

Les ETF domiciliés à l’étranger (ex. USA) subissent souvent une retenue d’impôt à la source (15 % pour les dividendes US). Les ETF domiciliés en Europe (Irlande, Luxembourg) permettent de limiter ce prélèvement.

4. Pilier 3a et bourse

Investir via un compte 3a “investisseur” (ETF ou fonds) permet de bénéficier de déductions fiscales (7’056 CHF max en 2025 pour salariés). Les gains réalisés restent exonérés d’impôt tant que l’argent reste sur le compte.

5. Astuce pratique

Même un investissement simple peut être optimisé fiscalement, ce qui peut augmenter votre rendement net de 1–2 % par an sur le long terme.

Conseils pratiques pour débuter en Suisse

1. Ouvrir un compte titres ou un compte 3a+ investi auprès d’un courtier suisse fiable (Swissquote, DEGIRO, Interactive Brokers).
2. Commencer petit : même CHF 100–200 par mois permettent de se constituer un portefeuille progressivement.
3. Conservez un journal ou un tableau de vos transactions pour faciliter la déclaration fiscale. Des outils comme “Delta Tracker” vous permettent de suivre facilement l’évolution de vos placements.
4. Diversifier dès le départ : ne mettre tous vos œufs dans une seule action. La concentration dans un seul ETF world n’est cependant pas un problème.
5. Investir sur le long terme : bourse = patience, éviter de réagir aux fluctuations quotidiennes.
6. Optimiser la fiscalité : privilégier les ETF domiciliés en Europe pour éviter la retenue d’impôt US sur dividendes.